Sunday 26 January 2014

马来西亚股市简析(JAN24)

富时近月期指(FKLI)走势图。
马来西亚富时综合指数(FBMKLCI)延续下跌趋势再往下跌,
周五指数以1802挂收,全周下跌10点。
 近月期指(FKLI)则下跌12点。
短线形态上, 近月期指(FKLI)头部形态极为明示。
 如把时间框架放大至周线图,整个长线上涨趋势还未彻底被破坏。
在技术层面,重要的支持点还是要给与关注。
股市资金流向方面,外资是持续撤离股市。
近期的卖压多来自外资,筹码都由本土投资机构和散户承接。
目前还未出现任何指数或股市止跌的迹象。
 投资人应该已知道,去年12月富时综合指数的突破创历史高点是场梦。
目前富时综合指数也已经回吐所有涨幅。
那小盘股指数可有走高或不跌的实际面支持?
从二个指数比列观察,小盘股已经接近沸点。
汇率方面,美元指数一周跌了1%,但马币还是偏弱。
马来西亚是股汇债齐跌。

期货方面,1月留仓 量只减少12%。
接下来几个交易日就是期货结算,周一的留仓量增减透漏未来行情趋向。
周一预期期指会继续往下,
周二周三由于转仓关系,或让指数出现反弹行情。
交易人可要留意。

总结:
指数处于月线之下,
期指处于月线之下,
马币处于月线之下,
现货与期货是逆差价,
外资继续保持流出趋势,
综合指数权值股资金流出,
预期行情走势还是偏向弱势,
指数过去一周已经错过转向往上机会,
也透露了股市多方气势已去。

Sunday 19 January 2014

马来西亚股市简析(JAN17)

马来西亚富时综合指数延续前周的下跌趋势再往下跌,
周五指数以1813挂收,全周下跌13.6点。
指数已跌破季线,短中期走势已不乐观 。
如要化解当前颓势,指数需在接下来一周内须作出强劲的大回弹。
资金流向方面,外资加大资金流出规模,局势并不乐观。
30只权值股,大部分资金偏向流出,富时指数压力极大。
汇率方面,美元一周涨了0.77%,亚洲货币再走跌,马币也不例外。
马币再度跌破月线,股市与债市再次走跌。 
从循坏图观察,马来西亚股汇都属于弱势状态。
上面的线图是MSCI马来西亚指数ETF(EWM)与美元指数的相关性走势图。
大部分时间,EWM的走势和美元指数是负相关的关系。
这可以说马币弱或美元强对马来西亚股市是比较负面的。
另张图是EWM与SP500相关性走势图。
大部分时间,EWM的走势和SP500 是正相关的关系。
可以解读说美国走强对马来西亚股市大致上是正面的。
但这状况在去年12月开始,这迹象已不复存在,
马来西亚股市与美国股市已呈现负相关的走势关系。
股市投资人已不可单纯的认为美股走升,马来西亚股市也会走升。


期货方面,1月留仓 量只减少8.7%。
还是老话一句,在留仓量没大幅度减少前,交易人避免“猜底“交易。
目前期指还在往下寻底的阶段,接下来这周期指波动会更大。

总结:
指数处于月线之下,
期指处于月线之下,
马币处于月线之下,
现货与期货是正差价,
外资继续保持流出趋势,
综合指数权值股资金流出,
预期行情走势还是偏向弱势,除非能出现极大的买盘支持指数强弹,
短期弱势才有机会化解。

Sunday 12 January 2014

国际股市简析(JAN10)

2014年,过了7个交易日。
看看部分国家股市表现 ,“满江红”。
港日股市跌幅都接近2%,中国股市跌幅接近5%。
至于热钱的资金流向,还是偏向欧美日市场。
东协国家,大部分国家热钱还是流出,股市跌深的泰国则有热钱流入。
大部分跌深的股市出现反弹,美日股市开始涨不动,黄金和美债开始蠢蠢欲动。

 道指一周波动并不大,一周小跌0.20%。
道指资金动能并不是很稳定,指数要再创高是有压力的。
 这图是mcclellan-oscillator,指标涵盖美国上涨家数与下跌家数做统计的指标。
目前数据,还未有不妥的迹象,想空美股还要忍一会。
有关指标介绍可以参考以下网址:
http://stockcharts.com/help/doku.php?id=chart_school:technical_indicators:mcclellan_oscillator
 
这图表主要是观察美国市场风险的指标,以理解当下的市场风险状态。
指标统计考量元素包括债市和股市的数据变动所延伸出来的风险。
这对投资人资金控管上有很大的帮助。
美国投资界流行一对名 词叫“Risk on”和“Risk off”用来形容两种完全对立的市场情绪。
Risk on的时候,投资者对风险没有畏惧,选择大举进入股市、大宗商品和贵金属市场,购买澳元,抛弃美元和美国国债。到了Risk off的时候,所有资金都因害怕风险逃离股市、大宗商品和贵金属市场,买入美元和美国国债。这两种情绪在不同时期交替主宰世界资本市场。


CFTC报告,金银铜不能过度偏空操作了,当全球股市调整时,
这些商品或许会有不错的上涨潜能。
VIX指数,3周内杠杆基金再减空头部位。
市场风险不可忽视!












马来西亚股市简析(JAN 10)

马来西亚富时综合指数延续前周的下跌趋势再往下跌,
周五指数以1826.61挂收,全周下跌8.4点。
目前指数在季线获得支持,指数有机会止跌,但还是受压于月线之下。
指数需要时间做横向整理,波动区间就在月线与季线之间。
至于,30只权值股资金流向统计。
资金还是偏向流出权值股,指数并没很强的资金动能支持,指数反弹幅度也弱。
休假回来的外资,大体上也没继续加码股市,而是小量流出。
短线外资趋势是偏向流出的。
汇率方面,美元在周四和周五都走弱,亚洲货币出现回弹,马币也不例外。
马币开始回弹也从新站上月线,股市与债市恢复稳定。
利率先行于汇率,汇率先行于股市,股市先行于实体经济。
汇率回稳,股市继续大跌的机率就会大减。
 至于富时综合指数与月线乖离幅度还是负值,乖离幅度还在扩大。
短期还是处于空头格局,压力点1855。 支持1820点。
波动区间在30点范围。

期货方面,1月留仓量小幅度减少7%。
在留仓量没大幅度减少前,交易人避免“猜底“交易。
期指交易人除了留意OI,还有就是期货与现货的筹码变动。
 
总结:
指数处于月线之下,
期指处于月线之下,
马币处于月线之上,
现货与期货是逆差价,
外资继续保持流出趋势,
综合指数权值股资金流出,
预期行情走势还是偏向弱势,如能以盘整代替下跌,短期弱势才有机会化解。
 
 

 
 
 

Sunday 5 January 2014

马来西亚股市简析(JAN 03)


马来西亚股市开年不利,短短2个交易日就回收了过去2周的涨幅。
富时综合指数周五以1834.74点挂收。一周大跌26点。
指数同时也失守月线与2周均线。
马来西亚MSCI指数表现更弱,指数同时失守周,月与季线。

图表显示,30只权值股资金流向统计。
指标转折迹象在12月31日出现,1月2日收盘数据确认短线势头转空,
1月3日指数跌破月线,更加确认短期空头确立。
外资在2013年的最后2个交易日入场拉升指数为的是12月期指在高位结算。
目标完成后,预期外资会继续流出马来西亚。

汇率方面,在美元继续走升情况下,马币继续走弱。
马币继续处于月线之下,乖离幅度已缩小。
至于富时综合指数与月线乖离幅度已经转为负值。
短期已经入空头格局,压力点1855。

期货方面,1月留仓量和过去一样偏高。
在留仓量没大幅度减少前,交易人避免“猜底“交易。
即便短线上指数会有小反弹的机会,但站在“空方”角度压力点也都是空方交易机会。
总结:
指数处于月线之下,
期指处于月线之下,
马币处于月线之下,
现货与期货是正差价,
外资继续保持流出趋势,
综合指数权值股资金流出,
预期行情走势偏向弱 势,支持点往下看1820点。